Stop loss là một lệnh được sử dụng rộng rãi nhằm mục tiêu chính là hạn chế thua lỗ có thể xảy ra trong trường hợp thị trường đi sai xu hướng dự đoán.
Stop loss chỉ được sử dụng khi vào lệnh. Khi thị trường diễn biến theo hướng không có lợi cho nhà đầu tư và giá chạm mức Stop loss thì lệnh sẽ tự động thanh khoản. Do đó, Stop loss sẽ giúp cho nhà đầu tư kiểm soát thiệt hại trong trường hợp thua lỗ và giữ an toàn cho ít nhất 1 phần tài khoản.
Nếu nhà đầu tư không sử dụng Stop loss, lệnh sẽ được thanh khoản bởi nhà môi giới khi tổng thua lỗ bằng với số tiền trong tài khoản.
Có 3 loại Stop loss: fixed Stop loss (Cắt lỗ cố định), sliding Stop loss (Cắt lỗ dịch chuyển) và combinec Stop loss (Cắt lỗ kết hợp).
Fixed Stop loss được đặt khi vào lệnh. Lệnh sẽ không thể bị sửa đổi cho đến khi được thanh khoản. Sliding Stop loss thì ngược lại, có thể thay đổi bất kì lúc nào, phụ thuộc vào xu hướng biến động của giá. Một tên gọi khác của sliding Stop loss là Trailing Stop, lệnh có thể được điều chỉnh bằng thay hoặc tự động tùy theo cài đặt của người chơi.
Hiện nay có rất nhiều quan điểm khác nhau về việc có nên sử dụng Stop loss hay không. Một số nhà đầu tư cho rằng Stop loss là bắt buộc khi giao dịch, nhấn mạnh vai trò của của lệnh này trong việc có thể ngăn chặn việc mất trắng tài khoản. Nếu giá biến động mạnh và ngược với xu hướng dự đoán mà lệnh không được thanh khoản đúng thời điểm sẽ dẫn đến thua lỗ đáng kể. Một số nhà đầu tư có quan điểm ngược lại thì cho rằng Stop loss sẽ hạn chế không chỉ thua lỗ mà còn cả lợi nhuận. Vì biến động của giá thường là không thể dự đoán và không như mong đợi, nó có thể diễn biến đúng theo kì vọng của nhà đầu tư, tuy nhiên lại đi kèm với một vài giai cú nảy vượt ngưỡng Stop loss. Trong trường hợp này, vị trí cắt lệnh đã làm thiệt hại tài khoản trong khi đáng lẽ có thể có lợi nhuận
Rõ ràng, quyết định có sử dụng Stop loss hay không phụ thuộc vào chiến thuật cá nhân và cá tính riêng của từng nhà đầu tư. Do vậy, sẽ không có quan điểm duy nhất nào về việc có cần thiết phải sử dụng lệnh này hay không.
