Наступившая неделя будет наполнена важными событиями и публикацией большего количества знаменательных экономических данных, которые, несомненно, окажут заметное влияние на динамику мировых рынков.

Начнем с главных политических, даже геополитических, событий прошлой недели. После вступлению в должность президента США Д. Трампа им было сказано и сделано очень многое, что напрямую касается ситуации на рынках. Это, конечно, в первую очередь тема тарифов и пошлин на импорт, что уже в связке с геополитической напряженностью заставило инвесторов поволноваться. И хотя, выступая он-лайн в пятницу на форуме в Давосе, президент выразил желание необходимости продолжения цикла снижения процентных ставок, что привело к росту спроса на акции компаний, но ожидание результата заседания ФРС и большая масса важных данных экономической статистики в совокупности с отчетностью ряда крупнейших американских компаний вынуждают инвесторов сокращать число ранее открытых позиций.

Если с темой тарифных планов, борьбой с нелегальной миграцией все ясно, они уже оказывают негативное влияние на рынок акций в Штатах и поддерживают спрос на доллар в качестве валюты-убежище, то, как могут отозваться на настроениях участников рынка итоги заседания ФРС и публикация отчетов статистики, пока не совсем ясно.

Согласно динамике фьючерсов на ставки по федеральным фондам, рынки ожидают сохранения уровня процентных ставок с вероятностью 99.5% в диапазоне 4.25-4.50%. Но здесь важным будет именно заявление главы Федрезерва Дж. Пауэлла в отношении перспектив снижения ставок. Честно говоря, инвесторы в принципе полагают, что до лета не стоит надеяться на снижение ставок, а значит, если содержание резолюции банка по итогам встречи и комментарий председателя ничего нового не сообщат нового, то реакция на сам результат заседания будет слабым.

Более важную роль сыграют данные статистики, и в первую очередь цифры ценового индекса расходов на личное потребление РСЕ и его базового значения в совокупности с расходами и доходами физлиц. Повышение показателей будет рынком воспринято как вероятность продолжения роста инфляции, а значит отсутствие надежды на смягчение денежной политики к весне этого года.

Также инвесторы будут внимательно оценивать отчет по ВВП за 4-ый квартал, который предполагает снижение темпа роста с 3.1% до 2.7%.

В целом говоря по ситуации в Америке, заседание ФРС и, возможно, более слабые значения ВВП и рост индекса РСЕ могут привести вместе с темой тарифов к продолжению коррекции на местном рынке акций. На этой волне доллар будет получать поддержку.

На рынке Форекс решения ЕЦБ и ЦБ Канады снизить ставки могут стимулировать падение евро и канадского доллара против американской валюты.

Что может остановить негативную динамику на рынке акций в Америке, снижение спроса на криптовалюты и укрепление курса доллара?

Это серия оптимистичных заявлений от Д. Трампа. Например, если он начнет реализацию своих планов о снижении налогового бремени на бизнес. Это будет сильным аргументом в пользу роста спроса на акции, которые также могут получить позитивный импульс от корпоративной отчетности компаний, которые будут выходить на этой неделе.

В целом, учитывая громадье трамповских планов, направленных на оживление национальной экономики, коррекция рынка акций в США будет короткой. На локальном снижении, вероятнее всего, возобновятся покупки акций и тройка фондовых индексов возобновит повышательную динамику.

Прогноз дня:

#NDX

CFD-контракт на фьючерс NASDAQ падает на волне ожидания результата заседания ФРС и публикации важных данных статистики по Америке на этой неделе. Вполне вероятно, что сохранение негативных настроений может привести к снижению CFD-контракта до отметки 21000.00.

USD/CAD

Пара торгуется в боковом диапазоне 1.4300-1.4465. Решение о снижении ставок ЦБ Канады и сохранение таковых ФРС плюс общий негатив на рынке могут привести к росту пары к верхней границе этого диапазона 1.4465.