Na quinta-feira, o par EUR/USD consolidou-se acima do nível corretivo de Fibonacci de 323,6%, em 1,0532. Esse movimento aumenta a possibilidade de crescimento adicional em direção ao próximo nível de Fibonacci de 261,8%, em 1,0662, como discutido anteriormente. No entanto, os touros terão de fazer esforços consideráveis para manter o nível 1,0532. Ontem, notícias mínimas apoiaram o euro. Hoje, o relatório sobre a inflação alemã é o único ponto de dados notável, mas pode não ser suficiente para os touros sustentarem o impulso ascendente. Um fechamento abaixo de 1,0532 pode sinalizar a conclusão da fase corretiva.

Abaixo da mínima da onda anterior, enquanto a nova onda ascendente ainda não ultrapassou o pico anterior. Isso confirma a continuação da tendência de baixa. Os touros perderam o controle do mercado, e recuperá-lo exigirá um esforço significativo. Para quebrar a tendência de baixa, o par deve subir acima de, pelo menos, o nível 1,0611.

Embora a quinta-feira tenha incluído uma liberação significativa de dados, os relatórios dos E.U. tiveram pouco impacto sobre a opinião dos investidores. A queda do dólar começou durante a sessão europeia, na ausência de lançamentos de dados importantes. Quando as estatísticas dos E.U.A. foram publicadas, o declínio do dólar já havia diminuído.

O relatório do PIB para o terceiro trimestre, em sua segunda estimativa, permaneceu em 2,8%. Esse número forte pode fornecer suporte de longo prazo para o dólar, já que a economia dos EUA continua a superar o crescimento da Europa e do Reino Unido. Em minha opinião, os relatórios de ontem não sugerem mais oportunidades de compra. O relatório de inflação alemão de hoje pode dar suporte ao euro se exceder as previsões.

No gráfico de 4 horas, o par se recuperou do nível corretivo Fibonacci de 127,2%, em 1,0436, favorecendo o euro e iniciando um novo movimento ascendente em direção ao nível corretivo de 100,0%, em 1,0603. Atualmente, não foram detectadas novas divergências em nenhum indicador. Uma recuperação a partir de 1,0603 favoreceria o dólar americano, retomando o declínio em direção ao nível de Fibonacci de 161,8%, em 1,0225.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

Na última semana de relatório, os especuladores abriram 103 posições compradas e fecharam 14.113 posições vendidas, resultando em uma mudança no sentimento do grupo "Não Comercial" para uma postura predominantemente baixista. Atualmente, os especuladores mantêm 160.000 posições compradas contra 167.000 posições vendidas.

Há oito semanas, os grandes players vêm reduzindo suas posições no euro, sinalizando o início de uma possível nova tendência de baixa ou, ao menos, uma correção global significativa. A recente queda do dólar, anteriormente sustentada pelas expectativas dovish em relação ao Federal Reserve, já foi totalmente precificada. Com poucos fatores convincentes para justificar a venda do dólar, sua força contínua parece mais provável. A análise gráfica também reforça a perspectiva de continuidade de uma tendência de baixa no longo prazo. Assim, preparo-me para uma queda prolongada no par EUR/USD, uma vez que o último relatório COT não indica sinais de uma mudança para um sentimento altista.

Calendário econômico dos EUA e da zona do euro

Zona do euro: O calendário econômico de 28 de novembro inclui apenas uma entrada significativa, com um impacto limitado esperado sobre o sentimento do mercado.

Previsão do EUR/USD e recomendações de negociação

Novas posições curtas podem ser consideradas se o par fechar abaixo de 1,0532 na tabela horária. Os alvos seriam então definidos em 1,0420 e 1,0320. As posições de compra podem se tornar viáveis após uma recuperação do nível 1,0532, tendo como alvo 1,0662.

Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,1003 a 1,1214 no gráfico horário e de 1,0603 a 1,1214 no gráfico de 4 horas.