สัปดาห์แรกของเดือนกุมภาพันธ์สัญญาว่าจะเป็นช่วงเวลาที่มีข้อมูลและมีความผันผวนสูง การประชุมในเดือนมกราคมของ Federal Reserve และ European Central Bank ที่จัดขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ได้สร้างแนวโน้มขาลงสำหรับอัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD รายงานเศรษฐกิจมหภาคที่จะมาถึงสามารถสนับสนุนแนวโน้มขาลงนี้หรือทำให้อ่อนตัวลงได้ ขึ้นอยู่กับลักษณะของรายงานที่เผยแพร่ออกมา
นอกจากนี้ ในวันข้างหน้า ตลาดจะตอบสนองต่อการประกาศของ Donald Trump เรื่องอัตราภาษีสินค้าจากจีน แคนาดา และเม็กซิโก
รายงานสำคัญของสัปดาห์
ในวันจันทร์ ดัชนี ISM Manufacturing ของสหรัฐฯ จะถูกเผยแพร่ ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้เศรษฐกิจมหภาคสำคัญที่อาจทำให้เกิดความผันผวนที่มีนัยสำคัญในคู่เงิน EUR/USD ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ดัชนีได้แสดงแนวโน้มขาขึ้น ในเดือนตุลาคมของปีที่แล้ว อยู่ที่ระดับ 46.5 จากนั้นขึ้นไปที่ 48.4 ในเดือนพฤศจิกายน และ 49.3 ในเดือนธันวาคม คาดการณ์กันว่าตัวเลขในเดือนมกราคมจะแตะที่ระดับเดียวกับเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม หากตัวเลขเข้าสู่เขตขยายตัวอย่างไม่คาดคิด (คือเกิน 50 คะแนน) ดอลลาร์อาจได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากข้อมูลทึ้มองหลายๆ ด้านเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่ 4 ของปีที่ผ่านมา ซึ่งเติบโต 2.3% เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ไว้ที่ 2.6%
ในวันอังคาร ข้อมูล JOLTs (รายงานจำนวนตำแหน่งงานที่เปิดในภาคเอกชน ณ สิ้นเดือนที่รายงาน) จะถูกเผยแพร่ ตัวบ่งชี้ตลาดแรงงานนี้ถือว่ามีข้อมูลข่าวสารสูง แม้ว่าจะถือเป็นการล่าช้า อย่างไรก็ตาม ความแปรปรวนที่มีนัยสำคัญจากการคาดการณ์อาจนำไปสู่ความผันผวนของตลาด ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา (ตุลาคมและพฤศจิกายน) จำนวนตำแหน่งงานที่เปิดมีการเพิ่มขึ้น โดยถึง 8.098 ล้านในเดือนพฤศจิกายน คาดว่าจะลดลงเหลือ 7.880 ล้านในเดือนธันวาคม หากตัวเลขยังอยู่เหนือระดับ 8 ล้าน ดอลลาร์มักจะได้รับการสนับสนุนในฉากหลังบางส่วน
ในวันพุธ รายงานการจ้างงานของ ADP ซึ่งเป็นอีกหนึ่งรายงานสำคัญเกี่ยวกับตลาดแรงงานในสหรัฐฯ จะถูกเผยแพร่ ตามข้อมูลของผู้เชี่ยวชาญจากหน่วยงานต่างๆ การจ้างงานในภาคเอกชนมีจำนวน 149,000 ตำแหน่งงานในเดือนมกราคม เมื่อไม่นานมานี้ มีความไม่สอดคล้องกันระหว่างรายงานของ ADP และ Non-Farm Payrolls อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลที่ไม่เป็นทางการอยู่ใน "เขตสีเขียว" ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มที่จะตอบสนองในเชิงบวก
นอกจากนี้ในวันพุธ ดัชนี ISM Services PMI ของสหรัฐฯ จะถูกเผยแพร่ ตั้งแต่เดือนกรกฎาคมของปีที่แล้ว ดัชนีนี้คงอยู่ในบริเวณขยายตัวอย่างต่อเนื่อง หมายความว่าอยู่เหนือระดับ 50.0 ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่เชื่อว่าเดือนมกราคมจะไม่แตกต่างกัน โดยคาดว่าดัชนีจะเพิ่มขึ้นเป็น 54.2 ในเดือนนี้
ในวันพฤหัสบดี Eurostat จะเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับยอดค้าปลีกในเขตยูโร คาดการณ์แนวโน้มเชิงลบ โดยคาดว่าจะมีการลดลง 0.2% ในเดือนธันวาคม หลังจากมียอดเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยที่ 0.1% ในเดือนพฤศจิกายน
รายงานที่สำคัญที่สุดของสัปดาห์จะถูกเผยแพร่ในวันศุกร์ โดยจะแสดงภาพรวมของตลาดแรงงานในสหรัฐฯ การคาดการณ์เบื้องต้นบ่งชี้ว่าอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมจะคงอยู่ที่ระดับเดียวกับเดือนธันวาคมที่ 4.1% อย่างไรก็ตาม การจ้างงานในภาคนอกภาคเกษตรคาดว่าจะเติบโตเพียง 154,000 ตำแหน่งงาน ในสองเดือนที่ผ่านมา ตัวเลขนี้เกินกว่า 200,000 จึงมีความสำคัญต่อผู้เชื่อมั่นในดอลลาร์ว่าตัวเลขในเดือนมกราคมจะต้องเกิน 200,000 เช่นกัน มันสำคัญต่อตัวของดอลลาร์สหรัฐว่าการเติบโตของรายได้ต่อชั่วโมงเฉลี่ยจะไม่ลดลง ในเดือนธันวาคม ตัวชี้วัดนี้ลดลงเหลือ 3.9% หลังจากที่หยุดนิ่งสองเดือนที่ 4.0% สำหรับเดือนมกราคม ผู้เชี่ยวชาญคาดว่าจะลดลงต่อไปสู่ 3.8% หากตรงข้ามกับการคาดการณ์เหล่านี้ ตัวเลขกลับไปที่เป้าหมาย 4% จะเป็นการสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับดอลลาร์
Trump และสงครามการค้า
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ได้เปลี่ยนจากคำพูดเป็นการกระทำ โดยออกคำสั่งบริหารที่จะแนะนำอัตราภาษี 25% สำหรับการนำเข้าจากเม็กซิโกและแคนาดา เริ่มตั้งแต่วันที่ 4 กุมภาพันธ์ ข้อยกเว้นจะถูกทำเมื่อเทียบกับสินค้าในการพลังงานจากแคนาดา ซึ่งจะเผชิญกับอัตราภาษี 10% นอกจากนี้ อัตราภาษี 10% ยังได้ถูกบังคับใช้กับสินค้าจากจีนอีกด้วย ในคำสั่งของเขา Trump กล่าวว่า มาตรการเหล่านี้ถูกแนะนำ "เนื่องจากภัยคุกคามที่ร้ายแรงจากผู้อพยพที่ผิดกฎหมายและยาเสพติดที่เป็นอันตรายรวมถึงเฟนทานิล"
ในทางตอบโต้ แคนาดาได้ประกาศว่าจะเรียกเก็บภาษีโต้ตอบจากสินค้าของสหรัฐ โดยกำหนดภาษีที่ 25% สำหรับสินค้ามูลค่ารวม 106 พันล้านดอลลาร์ รายการที่ได้รับผลกระทบรวมถึง เครื่องดื่มแอลกอฮอล์และไม่มีแอลกอฮอล์ของอเมริกา (เช่น เบียร์ ไวน์ เบอร์เบิน และน้ำผลไม้), ผลไม้, ผัก, น้ำหอม, เสื้อผ้า และรองเท้า เม็กซิโกยังได้ประกาศเจตนาที่จะตอบโต้ด้วย "มาตรการภาษีและไม่ใช่ภาษี" ถึงแม้ว่าประธานาธิบดี Claudia Sheinbaum ได้แสดงความเต็มใจที่จะเจรจาไปพร้อมๆ กัน
จีนได้ตอบสนองต่อการตัดสินใจของทรัมป์ด้วยการประกาศว่าจะยื่นคำร้องต่อองค์การการค้าโลก (WTO) และ "ใช้มาตรการตอบโต้ที่เหมาะสม" แม้ว่าในขณะนี้ยังไม่ชัดเจนถึงข้อกำหนดของมาตรการเหล่านี้
นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มองว่าผลกระทบหลักของภาษีเหล่านี้จะเป็นเงินเฟ้อ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อทุกประเทศ รวมถึงสหรัฐฯ ด้วย ในบริบทนี้ ธนาคารกลางสหรัฐอาจจะไม่ผ่อนคลายนโยบายการเงิน หากเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้น—เนื่องจากดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปราคาสูงขึ้นต่อเนื่องหลายเดือน—ธนาคารกลางสหรัฐอาจจะพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ย
สงครามการค้าที่ประกาศโดยทรัมป์คาดว่าจะทำให้เกิดความรู้สึกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด ซึ่งส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินปลอดภัยเช่นดอลลาร์เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในคู่เงิน EUR/USD
ในแง่เทคนิค คู่เงิน EUR/USD ในกรอบเวลารายวัน (D1) ปัจจุบันอยู่ที่เส้นกลางของตัวชี้วัด Bollinger Bands ซึ่งสอดคล้องกับเส้น Kijun-sen หากผู้ขายสามารถทะลุเส้นกั้นราคานี้ได้ ก็จะเคลียร์ทางไปยังแนวรับถัดไปที่ 1.0300 ซึ่งเป็นขอบเขตล่างของกลุ่มเมฆ Kumo ในกรอบเวลาระดับ H4 เป้าหมายหลักสำหรับการเคลื่อนไหวขาลงคือ 1.0220 ซึ่งอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger Bands ในกราฟรายวัน
