หุ้น Intel พุ่งขึ้นหลังจากมีข่าวว่า TSMC ได้ขยายกิจการร่วมค้ากับผู้ผลิตชิปในอเมริกา ในทางกลับกัน หุ้นของ PepsiCo ร่วงลงเนื่องจากบริษัทนายหน้าปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ ข้อมูล CPI ล่าสุดเผยให้เห็นว่าเงินเฟ้อลดลงมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนกุมภาพันธ์ ส่งผลให้ดัชนี Dow ลดลง 0.20%, S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.49% และ Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.22%
การเติบโตด้วยความระมัดระวังหลังจากการตกต่ำ
ตลาดหุ้นสหรัฐแสดงให้เห็นการเติบโตที่เป็นระมัดระวังในวันพุธ จากข้อมูลเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ ชั่วขณะนี้ช่วยบรรเทาการขายที่พัดผ่านตลาดมาก่อนได้ อย่างไรก็ตาม การเผชิญหน้าทางการค้าที่ยังดำเนินอยู่ซึ่งริเริ่มโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ยังคงทำให้ความกระตือรือร้นของนักลงทุนลดลง
หุ้นเทคโนโลยีกำลังเพิ่มขึ้น, ดาวโจนส์กำลังดิ้นรน
ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ปิดทำการในพื้นที่สีเขียว โดย Nasdaq ได้รับการกระตุ้นอย่างมากจากหุ้นเทคโนโลยี ในขณะที่ ดัชนี Dow Jones แกว่งไปมาระหว่างการเพิ่มและสูญเสียในระหว่างแทร็คและสุดท้ายปิดด้วยการสูญเสียที่น้อยนิด
เงินเฟ้ออยู่ในที่ควบคุมได้, เฟดอาจผ่อนคลายนโยบาย
ข้อมูลจากกระทรวงแรงงานของสหรัฐแสดงให้เห็นการลดลงของราคาผู้บริโภคที่มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ สิ่งนี้สร้างความหวังให้ว่าเงินเฟ้ออยู่ในที่ควบคุมได้และเสริมความคาดหวังว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายการเงินโดยการลดอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญในปลายปีนี้
ระยะใหม่ในความขัดแย้งทางการค้า
ขณะที่นี้, วอชิงตันประกาศอัตราภาษี 25% สำหรับการนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียม ในขณะที่ แคนาดาและสหภาพยุโรปประกาศมาตรการที่ตรงกันต่อการส่งออกของสหรัฐ การเคลื่อนไหวนี้ยิ่งเพิ่มความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐกับพันธมิตรทางเศรษฐกิจหลักของตน
ความกลัวต่อภาวะถดถอย
ตลาดยังคงรู้สึกถึงแรงกดดันท่ามกลางความขัดแย้งด้านภาษีที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเหมือนเกม "ตาต่อตา" นักลงทุนกังวลว่าการเพิ่มค่าใช้จ่ายของสินค้านำเข้าสามารถทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวและเกิดภาวะถดถอยไม่เฉพาะในสหรัฐ แต่รวมถึงแคนาดาและเม็กซิโกด้วย
นักวิเคราะห์จากธนาคารการลงทุนรายใหญ่แบ่งปันความกังวลเหล่านี้ Goldman Sachs ได้ปรับลดการพยากรณ์ S&P 500 ในขณะที่ JPMorgan ระบุถึงความเสี่ยงที่เติบโตของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจในสหรัฐ
ตลาดหุ้นยังคงอยู่ในการต่อสู้ระหว่างความหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยและความกลัวถึงผลกระทบของสงครามการค้า ว่าปัจจัยที่ขัดแย้งเหล่านี้จะส่งผลต่อเศรษฐกิจอย่างไร จะชัดเจนในเดือนที่จะมาถึง
S&P 500 ดิ้นรนที่จะคงอยู่เหนือระดับสำคัญ
แม้ว่าจะได้เพิ่มในวันพุธ แต่ S&P 500 ยังคงต่ำกว่า 8.9% จากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ตั้งไว้ไม่ถึงเดือนที่ผ่านมา ต้นสัปดาห์นี้ดัชนีสำคัญได้ทะลุต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเป็นครั้งแรกตั้งแต่พฤศจิกายน 2023 — เป็นระดับเทคนิคที่สำคัญที่ผู้เล่นดูเป็นการสนับสนุนที่สำคัญ
Nasdaq อยู่ในระยะการแก้ไขอย่างเป็นทางการ
เมื่อวันที่ 6 มีนาคม ดัชนี Nasdaq ที่เต็มไปด้วยเทคโนโลยีได้เข้าสู่ระยะการแก้ไขอย่างเป็นทางการ โดยสูญเสียมากกว่า 10% จากยอดที่โพสต์เมื่อวันที่ 16 ธันวาคม สิ่งนี้แสดงถึงแรงกดดันสำคัญในภาคเทคโนโลยีสูง โดยที่นักลงทุนมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับโอกาสการเติบโตในอนาคต
การแสดงตลาดผสมผสาน: Nasdaq ได้ขึ้น, ดาวโจนส์ทำสกอร์ต่ำ
ผลการซื้อขายในวันพุธแสดงให้เห็นการเคลื่อนไหวแบบผสมผสานในหมู่ดัชนีสำคัญ:
- ดัชนี Dow Jones Industrial Average (.DJI) ลดลง 82.55 จุด (-0.20%) สู่ 41,350.93
- ดัชนี S&P 500 (.SPX) เพิ่มขึ้น 27.23 จุด (+0.49%) สู่ 5,599.30
- ดัชนี Nasdaq Composite (.IXIC) ได้ขึ้น 212.36 จุด (+1.22%) สู่ที่ 17,648.45
การรวมตัวของ Nasdaq ถูกขับเคลื่อนด้วยการพุ่งของหุ้นเทคโนโลยี ขณะที่ภาคสินค้าอุปโภคบริโภคและสุขภาพแสดงประสิทธิภาพที่อ่อนแอ
ภาคเทคโนโลยีในความสนใจ: Intel กำลังเติบโต
ยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีนำการรวมตลาด ในระหว่าง 11 ภาคสำคัญใน S&P 500 เทคโนโลยีแสดงให้เห็นการแสดงที่แข็งแกร่งที่สุด
Intel (INTC.O) เพิ่มขึ้น 4.6% หลังจากรายงานว่า TSMC ของไต้หวัน (2330.TW) ได้เสนอให้นักชิปชั้นนำในสหรัฐ — Nvidia (NVDA.O), Advanced Micro Devices (AMD.O), และ Broadcom (AVGO.O) — มีโอกาสที่จะซื้อหุ้นในบริษัทร่วมทุนที่จัดการโรงงานของ Intel
ข่าวนี้สร้างความประทับใจให้กับนักลงทุน เนื่องจากการร่วมมือดังกล่าวอาจเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของ Intel ในตลาดและลดการพึ่งพาของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐกับซัพพลายเออร์ในเอเชีย
PepsiCo ทำให้ตลาดผิดหวัง
ขณะที่ภาคเทคโนโลยีสร้างความพอใจให้กับนักลงทุน แต่ไม่ทุกบริษัทสามารถรักษาทัศนคติในเชิงบวกไว้ได้
หุ้นของ PepsiCo ลดลง 2.7% หลังจากที่นักวิเคราะห์จาก Jefferies ปรับเปลี่ยนคำแนะนำ โดยปรับลดหุ้นจาก "ซื้อ" เป็น "ถือ" การเปลี่ยนแปลงในอันดับนี้ส่งผลกระทบต่ออารมณ์ของนักลงทุน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในอันดับของบริษัทชั้นนำบ่อยครั้งสื่อถึงความเสี่ยงในอนาคต
สภาคองเกรสภายใต้แรงกดดัน: ภัยคุกคามแห่งการปิดตัวลงเตรียมพร้อม
การอภิปรายใน Capitol Hill ยังดำเนินไปอย่างร้อนแรงเกี่ยวกับร่างกฎหมายที่จะให้เงินทุนแก่รัฐบาลสหรัฐชั่วคราว ฝ่ายนิติบัญญัติไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ เพิ่มโอกาสของการปิดตัวลงของรัฐบาลบางส่วน การไม่เสถียรทางการเมืองนี้เพิ่มความตื่นกลัวให้กับตลาดหุ้น โดยเพิ่มชั้นของความไม่แน่นอนอีกชั้นหนึ่งให้กับภาพเศรษฐกิจที่ซับซ้อนอยู่แล้ว
ตลาดเอเชียเดินรอยตามวอลล์สตรีท, โพสต์กำไรอย่างแข็งแรง
ตลาดหุ้นเอเชียแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแรงในวันพฤหัสบดี โดยดัชนีจากสหรัฐฯ ในช่วงการซื้อขายที่สดใส การผ่อนแรงจากแรงกดดันเงินเฟ้อในสหรัฐสร้างความสงบให้กับความกังวลของนักลงทุน เกิดการพุ่งของหุ้นเทคโนโลยี
- Nikkei ของญี่ปุ่น (.N225) เพิ่มขึ้น 0.9% ได้แรงจากหุ้นผู้ผลิตชิปอย่าง Advantest และ Tokyo Electron
- ดัชนีที่เต็มไปด้วยเทคโนโลยีของไต้หวัน (.TWII) แข็งแกร่งขึ้น 0.6%, ขณะที่ KOSPI ของเกาหลีใต้ (.KS11) เพิ่มขึ้น 0.7%
- บลูชิปในจีน (.CSI300) เห็นการเพิ่มเล็กน้อย 0.1%, แม้ว่า Hang Seng ของฮ่องกงสูญเสีย 0.3%, ให้ขึ้นกำไรก่อนหน้านี้
นักลงทุนในภูมิภาคยังคงติดตามการพัฒนาในเรื่องการค้าที่อาจจะมีผลต่อตลาดทางภูมิศาสตร์การเมือง
พันธบัตรภายใต้แรงกดดัน: ผลตอบแทนยังสูงอยู่
พันธบัตรกรมธรรม์ของสหรัฐรักษาผลตอบแทนที่สูงหลังจากการฟื้นตัวครั้งล่าสุด การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนเกิดจากการเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐกับพันธมิตรทางเศรษฐกิจหลัก นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับสงครามภาษีต่อไป ซึ่งอาจจะเป็นปัจจัยกดดันต่อตลาดโลกและทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจช้าลง
EUR ยังคงยืนอยู่ท่ามกลางการขู่ของสหรัฐ
ในตลาดสกุลเงิน, ยูโรยังคงยืนพื้นหลังจากลดลงจากระดับสูงสุดในห้าเดือนในวันพุธ ความกดดันต่อสกุลเงินเดียวเพิ่มขึ้นหลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวถึงวิธีการตอบโต้ที่เป็นไปได้ต่อสหภาพยุโรป หากบรัสเซลส์เดินหน้าแผนการที่จะกำหนดภาษีใหม่บนสินค้าของสหรัฐ
อย่างไรก็ตาม ยูโรยังคงได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนท่ามกลางสัญญาณของความคืบหน้าในการเจรจา antara รัสเซียและยูเครน การพัฒนาในทางภูมิรัฐศาสตร์ในยุโรปอาจช่วยลดความเสี่ยงและให้การสนับสนุนระยะสั้นสำหรับยูโร
เงินเฟ้อของสหรัฐชะลอลง, แต่ความเสี่ยงยังคงอยู่
ข้อมูลเงินเฟ้อเมื่อเร็วนี้แสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์, ลดลงมากจากยอดเพิ่ม 0.5% ของเดือนมกราคม เมื่อแยกออกเป็นส่วนผสมผันผวนเช่นอาหารและพลังงาน ตัวบ่งชี้ราคาผู้บริโภคขั้นพื้นฐาน (CPI) ก็เพิ่มขึ้นเพียง 0.2%, ลดลงจาก 0.4% ในเดือนก่อนหน้า
ตัวเลขเหล่านี้ยืนยันความคาดหมายในตลาดเกี่ยวกับความอ่อนแอที่เป็นไปได้ของแรงกดดันเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่าเฟดไม่มุ่งเน้นเฉพาะ CPI เท่านั้น แต่ยังมุ่งเน้นไปที่ดัชนีการใช้จ่ายสำหรับการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ส่วนประกอบหลักที่มีส่วนร่วมกับการลดความเร็วของ CPI ไม่ได้รวมอยู่ในการคำนวณ PCE, ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับนโยบายการเงินของเฟดในอนาคต
นอกจากนี้ นักลงุทนยังคงติดตามการปล่อยข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี ถัดมา ข้อมูลนี้อาจให้ข้อมูลเพิ่มเกี่ยวกับว่าแนวโน้มการลดลงของอัตราเงินเฟ้อเป็นเทรนด์ระยะยาวหรือเพียงผลกระทบชั่วคราว
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกลับมาขึ้นอีกครั้ง
ความไม่แน่นอนในการค้าสากลและสงครามด้านภาษียังคงทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐยังคงเพิ่มขึ้น, ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดล่าสุด
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี เมื่อวันพุธ ปีนขึ้นถึง 4.005%, จากระดับ 3.829% ของวันก่อนหน้า ซึ่งต่ำสุดนับตั้งแต่ตุลาคมปีที่แล้ว
- อัตราผลตอบแทนที่บันทึกล่าสุดคือ 3.924%, เป็นสัญญาณว่าผู้เล่นในตลาดกำลังคำนึงถึงการเปลี่ยแปลงที่เป็นไปได้ในนโยบายของเฟด
การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนชี้ให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดเริ่มหมดความมั่นใจในการตัดอัตราดอกเบี้ยแบบทันใจ แม้ว่าการชะลอของเงินเฟ้อก็ตาม
USD คงเสถียรภาพ, แต่ตลาดยังคงระมัดระวัง
ดอลลาร์สหรัฐพบการสนับสนุนจากการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตร, คงความเสถียรภาพกับยูโร
- ในวันพฤหัสบดี, กรีนแบ็คคงที่ที่ 1.0895 ต่อยูโร, หลังจากอ่อนค่าลงที่ 1.0947 ในวันอังคาร, ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่ 11 ตุลาคม
แม้ว่าความเสถียรภาพที่เกี่ยวข้องจะแสดงให้เห็น, ดอลลาร์ยังคงอยู่ภายใต้ความกังวล การสนับสนุนด้านการค้าของประธานาธิบดีทรัมป์, รวมถึงข้อจำกัดภาษีใหม่, อาจทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวลง, และในกรณีที่แย่ที่สุด อาจนำไปสู่ภาวะถดถอย การปรับตัวเช่นนี้ทำให้ผู้เล่นใช้แนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อสกุลเงินสหรัฐ
เยนญี่ปุ่นอ่อนตัวลงหลังจากการพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในเดือนตุลาคม
เยนของญี่ปุ่น, ที่ปกติถือว่าเป็นสกุลเงินปลอดภัย, ถอยลงมาที่ 146.205 ต่อดอลลาร์หลังจากที่ไปถึงระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 4 ตุลาคม — 146.545 — ในวันอังคาร
การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของเยนเกิดจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางสถานการณ์ตลาดที่ไม่แน่นอน อย่างไรก็ตาม การปรับฐานค่าเงินชี้ให้เห็นว่านักลงทุนบางส่วนกำลังล็อกกำไรและประเมินผลโอกาสในอนาคตอีกครั้ง
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นเริ่มถอย
ในวันพฤหัสบดี, อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุยาวของญี่ปุ่นเริ่มถอยลง อัตราผลตอบแทนลดลงเป็น 2.53% หลังจากที่แตะที่ 2.615% ในวันพุธ, ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2006
ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น Kazuo Ueda แสดงความเห็นเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นว่า สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นความคาดหวังของตลาดต่อการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในอนาคต นี่เป็นการยืนยันถึงความตั้งใจของธนาคารกลางที่จะค่อยๆ เคลื่อนตัวออกจากนโยบายการเงินที่หย่อนคล้อยสูงมาก ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของตลาดพันธบัตรในญี่ปุ่นในอนาคต
ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สะท้อนความต้องการที่สูงสำหรับสินทรัพย์ที่เป็นที่ปลอดภัย โลหะมีค่าดังกล่าวเพิ่มขึ้น 0.3% ขึ้นไปถึงระดับ 2,943.49 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับที่ห่างจากระดับสูงสุดในประวัติการณ์ที่ 2,956.15 ดอลลาร์ในวันที่ 24 กุมภาพันธ์เพียง 13 ดอลลาร์
นักลงทุนยังคงหันมาหาทองคำท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกและการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในนโยบายของ Federal Reserve
ตลาดน้ำมันมีความเสถียรหลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างรุนแรง
หลังจากการปรับขึ้นที่แข็งแกร่งในวันพุธ ราคาน้ำมันได้ปรับตัวลงเล็กน้อย
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมัน Brent ลดลง 0.1% ไปอยู่ที่ 70.88 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ของสหรัฐ ลดลง 0.2% ไปอยู่ที่ 67.57 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ราคาน้ำมันอยู่ในสถานะที่เสถียร โดยมีความคืนดุลย์จากความกังวลด้านอุปสงค์ กับปัจจัยสนับสนุน เช่น ข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันในสหรัฐที่แสดงการลดลง มุ่งเน้นที่ตลาดอยู่ที่การตัดสินใจของ OPEC+ ที่กำลังจะมาถึง และอุปสงค์น้ำมันดิบทั่วโลก
Bitcoin ยังฟื้นตัวต่อเนื่องหลังจากการลดลงเมื่อไม่นานมานี้
ตลาดสกุลเงินดิจิทัลแสดงสัญญาณการฟื้นตัว Bitcoin เพิ่มขึ้น 1% ขึ้นไปถึง 84,000 ดอลลาร์ หลังจากลดลงอย่างมากมาอยู่ที่ 76,666.98 ดอลลาร์เมื่อวันอังคาร ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดในสี่เดือนที่ผ่านมา
การฟื้นตัวของสินทรัพย์ดิจิทัลอาจเชื่อมโยงกับความสนใจที่กลับมาจากนักลงทุนสถาบันและการปรับปรุงทั่วไปในความเชื่อมั่นในตลาดคริปโต อย่างไรก็ตาม ความผันผวนสูงยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ผู้เข้าร่วมตลาดติดตามอย่างใกล้ชิด
