S&P500

Огляд 11.03

Ринок США: нова спроба корекції.

Головні індекси США в п'ятницю: Доу -0.2%, NASDAQ -1.2%, S&P500 - 0.7%, S&P500 5124, діапазон 5080 - 5200.

Фондовий ринок відкрився в п'ятницю на широкій купівельній активності, в якій основні індекси спиралися на вчорашнє зростання. Початкові рухи вгору були зумовлені збереженою силою в секторі мегакапіталізації, а також деяким полегшенням від того, що лютневий звіт щодо зайнятості пішов на користь ринку з позиції підтвердження версії про м'яку посадку, переглянуте у бік зниження зростання на 229 000 у січні, рівень безробіття зріс до 3,9% з 3,7%, а зростання середнього погодинного заробітку виявилося меншим, ніж очікувалося, і становило 0,1% у місячному обчисленні. Однак основні індекси швидко розвернулися, що збіглося з деякими мега акціями, які впали на фіксації прибутку.

NVIDIA (NVDA 875,28, -51,41, -5,6%), акції яких на початку акції зросли на 5,1%, і Meta Platforms (META 505,95, -6,24, -1,2%), акції яких зросли на 2,2%, втрачали лідерство в цьому плані. Слабкість у секторі напівпровідників також сприяла зміні рівня індексу.

Індекс PHLX Semiconductor (SOX) знизився на 4,0%, частково через втрати NVIDIA, а також різке падіння акцій Broadcom, що пов'язане зі звітом (AVGO 1308,72, -98,29, -7,0%). Ринок тримався краще, ніж ринок мега-капіталізації та напівпровідникового сектору, але багато акцій закрилися нижче після того, як продажі посилилися в другій половині дня. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) зареєстрував зниження на 0,1%.

Збільшення активності продажів було пов'язано з відчуттям того, що ринок очікує відкот, оскільки основні індекси та багато окремих акцій торгуються поблизу історичних максимумів.

Проте продажі були відносно невеликими, а лінія AD була позитивною на NYSE.

Шість з 11 секторів індексу S&P 500 закрилися зі зниженням, а чотири з них показали зростання. Сектори нерухомості (+1,1%) та енергетики (+0,4%) продемонстрували найбільше зростання, тоді як сектор інформаційних технологій продемонстрував найгірші результати з суттєвим відривом, впавши на 1,8%. Наступними найгіршими показниками стали споживчі товари, які впали на 0,8%. Частково через втрату акцій Costco (COST 725,56, -60,03, -7,6%) після публікації квартальних результатів.

Прибутковість 2-річних облігацій знизилася на два базисних пункти сьогодні й на чотири базисних пункти цього тижня, до 4,49%. Прибутковість 10-річних облігацій сьогодні не змінилася, але цього тижня знизилася на дев'ять базисних пунктів, до 4,09%.

S&P 500: +7,4% з початку року

NASDAQ Composite: +7,2% з початку року

S&P 400: +6,1% середня капіталізація з початку року

Індекс Доу-Джонса: +2,7% з початку року.

Russell 2000: +2,7% з початку року.

Огляд сьогоднішніх економічних даних: кількість робочих місць у несільськогосподарському секторі за лютий: 275 тис. (консенсус 195 тис.); пріор був переглянутий до 229К з 353К;

Кількість робочих місць у приватному секторі в несільськогосподарському секторі за лютий: 223 тис. (консенсус 150 тис.); пріор був переглянутий до 177К з 317К;

Лютий: Середній погодинний заробіток 0,1% (консенсус 0,3%); Prior був переглянутий до 0,5% з 0,6%;

Рівень безробіття за лютий 3,9% (консенсус 3,7%); до 3,7%;

Середній робочий тиждень за лютий 34,3 (консенсус 34,3); пріор був переглянутий з 34.1 до 34.2.

Ключовий висновок зі звіту, що враховує свіжі та переглянуті дані, полягає в тому, що він відповідає концепції м'якої посадки, яка є невіддільною частиною позитивного прогнозу зростання. У цьому плані це стало певним підтвердженням прагнення фондового ринку до рекордних максимумів.

Забігаючи наперед, у понеділок не буде жодних значущих економічних даних по США.

Енергетика: нафта Брент впала нижче 82 дол., до 81.70 дол.

Висновок: ринок США знову показав силу на даних щодо зайнятості та нові максимуми. Однак багато хто наполягає на корекції.