Пока инвесторы оценивают первые указы Трампа и действия его администрации, которые оказались не такими уж жесткими, доллар перешел к снижению, а рост основных американских фондовых индексов продолжился. Первые действия Трампа снижают вероятность стремительной динамики потребительских цен, а вкупе с не дотянувшими до прогноза индексами инфляции в США, опубликованными на прошлой неделе, способствуют возврату руководителей ФРС к рассмотрению возможности дальнейшего смягчения монетарной политики. Это фундаментальный бычий фактор для американского фондового рынка, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар: коррекция на фоне первых указов Трампа».

Также Трамп уже издал ряд указов, способствующих наращиванию объёмов добычи нефти, что подтолкнуло акции нефтедобывающих компаний к росту, и представил план по ускорению процесса выдачи разрешений на проекты в области нефти, газа и электроэнергии в США, аннулировав меморандум 2023 года, который запрещал бурение нефти на площади 6,5 миллиона гектаров в Арктике.

На пресс-конференции по итогам декабрьского заседания глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что наступает этап, при котором нужно быть осторожными «в отношении дальнейших сокращений». В то же время, Пауэлл отметил, что экономика находится в гораздо более стабильном положении, чем ранее, и по итогам года ожидается рост ВВП на уровне +2,5% относительно предыдущего прогноза в +2,0%.

Кроме того, в ФРС снизили прогноз по безработице на текущий год с 4,4% до 4,2%, и с 4,4% до 4,3% в 2025 году.

*) см. также

• Торговые индикаторы Instaforex по S&P500
• Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка

Кроме того, уже 5-й торговый день продолжается снижение доходности на рынке американских облигаций, что также говорит в пользу развития восходящего тренда на рынке акций. Так, доходность по 10-летним американским бондам опустилась до 4,567% (на текущий момент) с 4,800% на прошлой неделе.

Из самих США продолжают поступать позитивные макро данные, и причин для активных распродаж на американском фондовом рынке пока нет. Фундаментальные факторы говорят в пользу дальнейшего роста американских фондовых индексов. Другими словами, стратегия «покупай и держи» здесь по-прежнему работает.

С технической же точки зрения S&P500 (в торговом терминале отражается как #SPX) торгуется в зоне устойчивого бычьего рынка, краткосрочного, среднесрочного, долгосрочного, глобального.

Пробой локального сопротивления и установленного в середине декабря рекордного максимума вблизи отметки 6100.00 станет, скорее всего, сигналом к новым покупкам

*) см. также

• более подробно и альтернативный сценарий «S&P500 (SPX): сценарии динамики на 22 - 25.01.2025»
• видео - S&P500. «Торгуем скользящие средние». Анализ динамики